张同学2019-06-05 22:15:50
张同学reading 29 13题 portfolio X和Z 有相似的factor exposures，为什么他们的absolute risk和active risk不一样？什么原因导致的没想明白。 13题的解答里说其他条件都相同的情况下，well constructed portfolio选active share最高的，为啥？
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Paul2019-06-06 17:47:04
Paul同学你好，active share反应的是我和基准配置的是不同的，从实务中来说，被动管理的费率低，主动管理的费率高。所以active share高的，意味着主动管理的成分更大，主动管理在风险和回报都相同的情况下是更受欢迎的。
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同学你好，相类似的风险暴露也可以使得risk 更高啊，而且只是类似，又不是相同，根据数据说话就好。
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