唐同学2019-06-07 11:47:57
唐同学老师好，Reading 23第1个case第4题，A跟C选项请问错在哪？尤其C，laddered的convexity小于barbell，那less protection应该是对的呀
回答（1）
Sherry Xie2019-06-10 18:12:58
Sherry Xie同学你好，
laddered portfolio对于yield curve shift or twist是会提供更多的保护的，因为现金流分散，如果Yield curve有不利的变化，立马可以通过liquidity management减小损失，所以C错B对。
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追答
-
A选项，reinvestment risk和投资期限有关，中期债券都集中在一起，reinvestment risk小于barbell。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片