MandyMa2019-06-06 16:01:08
MandyMa老师好请问reading32课后题8，为什么这里synthetic cash求份数，不用图片中所写公式，不考虑时间价值呢？
回答（1）
Chris Lan2019-06-06 21:43:27
Chris Lan同学你好，这道题目是有一定陷阱的，1和2都可以用来计算synthetic cash 的，但是这道题目我们选择的是2.
原因如下，组合是有一个自己的beta的，期货也是有一个自己的beta的，那在往常的题目中我们认为这两个beta 反映的都是的对S&P500的敏感程度，所以他们可以抵消掉再进行计算。
而这道题目的陷阱在于，这个组合并不是跟踪标普500的，（见表格一下面那一小段文字）组合的beta 反映的并不是对S&P500的敏感程度。
所以这道题目中，不能相抵消。
那1式呢是在保留了这种beta的差别的基础上进行计算 的，因此采用1式。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片