百题衍生品部分case1中第二题，为什么这个swap明明是支付fix，收float，怎么会让duration变大呢？不应该变小吗？Duration(float)-Duration(fixed)<0

老师，百题alternatives 中case2中第二题，c选项suitability也应该是正确的吧？因为case1中第6题解析也是这样的说法啊。

百题trading的case3的第3题，两个问题，一个是iceberg order是啥，怎么实施的？ 还有个问题就是principal trade不是找broker交易，我理解视频里说的成本会上升，但以前在很多题里，当交易量占整体daily volume很大的时候，不都是用broker吗？

问一下百题risk management的case3第3题，为啥hedge ratio可以大于1，不是fully hedge才是1，居然可以大于1？ 大于1不应该已经是想去获利而不是去对冲risk了吗

portable alpha 需要像alpha beta separation一样要两类基金经理分别处理alpha和beta吗？

value investment style 的EPS是不是应该高还是低？ value style和 market oriented with value bias啥区别？

trading，monitoring，rebalancing case2 第二题，老师解说的hardings'和heidi rebalancing strategy的不同点说法有误吧。父母的trading是weekly monitor 到semi-annual rebalancing 而题中没有确切说heidi的rebalancing strategy 只是说在allowable range. 所以该怎么理解这题，是因为文中只提及到tax的不同所以选它么？

问一下，百题fixed income的case1中第二题，文中的statement1里说利率平行移动大的时候，用convex去提升。。， 不是平行移动用duration测量； 非平行移动（如twist，butterfly）才考虑调整convex吗？

问一下，如何研究基金经理的excess return 是 by skill还是by luck的

case5 第三题，用collar来hedge lending risk，既然是collar了 怎么会有净期权费呢？