问一下，押题班课程里（第一题是SS3的那本）里的第11题，表格内duration of liabilities小于duration of asset，为什么投资一个longer-duration bond 反而会缓和mismatch？它不是让asset的duration更大了吗？

百题个人IPS CASE4第一题 为何muni bonds亏了150后 可以产生-30元的tax gain bonds的亏损不是不能抵Equity的capital gain产生的税吗？ 还是说这里bonds产生的是capital gain的loss,所以可去抵equity capital gain的税？

case11第一题，25张被做空的期货contract，25从题里哪儿看出来的？

请问老师，百题中，个人IPS，case1，第三题，对未来工资的折现率里，为什么要含有wage growrh rate 5%？

为什么有的题考虑了spread,有的直接用libor呢？

请问fair dealing 和 priority of transaction是同义词吗，如果不是的话有什么区别？

还是没明白为什么lender要加上净期权费，case5第三题

想问一下百题derivatives的case8，第2题，为什么不用表格1里的put option去做butterfly呢？

百题衍生品case7第6题中，statement1里面最后一句话，为什么做逆向swap的时候，fix rate会比期初低？

百题衍生品case5中第2题，为什么put在reset的价格是要用loan的rate算FV？不应该用Rf吗？ 这个5%+2%不是只是loan的借贷利率吗，怎么可以用来计算put的未来价值？