原版书R21 第18题 carry trade profit= R India- R usd- usd升值 如果forward premium上升 不是说明 Usd升值更厉害吗？ 应该是降低profit呀 为什么本题选B呢？

请问Casebook derivatives 2012年的B题 没读懂题意…

原版书reading20第10题 答案没怎么看懂 可否麻烦老师再解释一下呢？

关于effective annual rate有些不明白 例如casebook derivatives 2016年C题 1.为什么要求option premium 的FV呢 而且是到109天的FV 2.为什么求借款利率时用的libor是109天的 不应该用期初开始借款的libor 2.2%吗 3.call option的notional amount没有给 怎么直接用80000000 4.call在109天时开始执行 它锁定的不应该是109-180天的利率吗 所带来的payoffs 不应该也是180-109这一段时间吗 为什么用了180天 5.还有一个基础问题 题目中给的180天的利率都是年化的是吗 不是期间的 所以才都需要/360 谢谢谢老师！

请问一下，FED model 和 Yardeni model 左边部分earnings yield 的分子earnings是real earning 还是 nominal？

上午413页c题 short call应该是正的期权费吗 应该是加上105900吗

A：pure indexing的return为什么不是benchmark呢？而只是0.5%+7.52%，不加上0.14%呢？B：ii active management 就是alpha的话，那应该是0.08%-0.01%吧？为什么不减去0.01%呢？麻烦老师讲解一下

请问Casebook fixed income 2012年D题还在考纲范围内吗？

历年上午真题，Trading 2014 B 第二问；为何Fixed Income的Volatility增加会导致Corridor变窄呀。变化率增加了，corridor如果进一步收窄，那不是使得portfolio要频繁地去进行rebalancing么。。。贵呀。。。

Casebook fixed income 2013年B题 题干中没有提到是半年 为什么收益率都除以了2呢