唐同学2019-06-09 23:37:16
唐同学A：pure indexing的return为什么不是benchmark呢？而只是0.5%+7.52%，不加上0.14%呢？B：ii active management 就是alpha的话，那应该是0.08%-0.01%吧？为什么不减去0.01%呢？麻烦老师讲解一下
回答（1）
Chris Lan2019-06-10 17:25:46
Chris Lan同学你好，你这里应该把宏观归因的几个步骤记错了。
pure indexing是指大类资产的指数，因此就是配置到asset category，但你要加上无风险和asset category的部分，因为这个表给的是incremental return是增量。
而active mamangment是指我从风险指数到我找了基金经理这一步，所产生的回报。最后的allocation effect是调平项。
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