请问casebook asset allocation 2005年Q3C题 题干中不是说不能用margin吗 这不是不能借钱的意思吗 些什么最后一题还可以用tangency portfolio 和risk free资产组合呢

原版书课后题R36 p141页第21题 虽然Treynor和sharpe算出来不一样 但是Sharpe适合concentrated 而Treynor适合diversified啊 文中说 specifically for the large cap value segment of their us equity allocation 不是应该是concentrated的吗？所以应该以Sharpe为准啊

老师您好，这道模考题#40（详见图片），答案中比较VaR时没有考虑它们的显著水平是不一样的，我把VaR的值除以不同的Z值，再统一计算为5%下的年VaR，发现和答案中的结论是相同的（都是科技行业）。 是答案错了，还是不需要统一显著水平就可以直接比较VaR值？谢谢。

老师您好，这道模考题（详见图片），MWR适用于PM可以控制现金流的情况，那什么时候MWR相对TWR有向上的偏差？什么时候有相对向下的偏差？ 如果想调高收益率，可以控制CFs多进来一些，但是什么情况下会想要控制CFs少进来一些？谢谢。

请问老师leveraged floating rate note和investor floater分别指什么？

老师您好。我想问一下fixed income 2006年真题的F问。关于用future来调整组合的duration的问题，涉及到CTD bond。计算的时候future的duration可以用D of ctd/conversion factor来表示，但是题目里面没有future的price只有CTD的price，因此公式是不是应该不包括conversion factor啊，毕竟用的就是CTD bond来调整，那么就用CTD 的duration和价格好了。即N=（target duration-portfolio duration）*value of portfolio/(Duration of CTD*price of CTD)

老师，asset allocation2010年的真题第A问，关于选择具体的portfolio的问题。题目要求的回报率是9.6%，下面给出了诸多的portfolio可供选择，答案说的是选择收益率刚好在9.6%以上和一下的两个portfolio（组合3和组合4），但是这两个portfolio并不是SP ratio最高的，而题目中也要求了在给定收益率的情况下风险最小，我理解是不是应该在收益高于9.6%的组合中选一个SP ratio最大的，在收益率低于9.6%的组合中选一个SP ratio最低的 也就是组合3和组合7.

Asset correlation大，同时变化的可能性大，为什么不容易偏离呢？

Casebook economics 2005年的第9题C risk premium 就因为风险的上升而要求增加了 和2005年6题这样不是有些矛盾吗

请问Casebook economics 2005年第6题 equity risk premium 风险溢价不是对风险的补偿吗 那第2 3点都可以认为是风险降低了 对应给的补偿不应该下降吗 这样的出的结论就是反的 请老师解答