熊市需要economy expension，然后是加息？加息怎么扩张经济？

P=C+K-S, 公式中的K为什么是X*E的负RFT次方？

老师您好，请问第 Q3问期货合约的价格，我理解应该直接用定价公式，用债券加成本减收益再用无风险收益率复利到到期日应该就是期货价格呀，为什么需要乘折现因子再加应计利息呢？另外，为什么是乘折现因子呢，乘折现因子不是把期货合约的价格变为现值了吗，那等式右边又是一个到期日的价格，左右两边是不一样的时间点，是怎么等价起来的呢

如果是2年的怎么算比如f(1,2) ,债券价格是1/f(1,2)还是1/f(1,2)平方？

Q4如果题目问on the March settlement date 呢？

老师，三角套汇时，investors是既可以跟interbank交易，也可以和dealer交易吗？我的理解是interbank只会同dealer交易，不同市场上的investors交易。

上面是改变benchmark比例会改变information ratio，下面又说积极权重不会影响information ratio，积极权重和调整beachmark投资比例不一样么？

Q4 trading on the information he got from the Dr.office 虽然没有违反MNI，但是违反了prioirty of treading 了吧，因为他只给他自己的账户里购买，没有告知他的客户和雇主这个信息。

第四題如果答案中有 Decrease the book value of equity的話，是否也正確?

第四題的第二個觀點，如果改為PUT option, 答案也一樣對嗎?