第五题prime rate为什么可以理解成无风险利率？

只要是多头，为什么call和put的gamma都是正的；如果是空头呢？

老师您好，对创业和非创业公司现金流这里怎么理解？

第2问，我记得之前有例题，说无风险利率使用的是长期债券利率，此处为什么不用1.3%

第三问，这个是看承保费用的效率，是不是只看城堡这部分就可以呀，为什么要加总呢

PSM：收益和价格到底哪个服从正态分布，哪个服从对数正态分布。老师讲的是收益服从对数正态分布，还特别指出讲义不对；但是很多学员问了这个问题后，讲师的解答都是和讲义一致。能不能你们对齐后给个准确答复

题目里的put都是什么

第一题C错在哪里？

A single-name CDS is on any obligation of a specific reference entity. 这句话翻译过来不是说针对某一特定债券发行者发行的任意债务吗

第二题，如果从F/S=(1+rx)/(1+ry)，能否算出正确答案