请问第3题和第4题，是考的哪个知识点，在哪里学过？

你好，9.intangible asset, 2016.7.15在报表中显示NVK3m, 而N的货币是FB, 反算出当时花费 3×4.1790=12.537FB, 不考虑摊销的情况下，2016.12.31, N的报表应该还是12.537FB，并表时把LC换成RC，12.537/4.2374=2.9587NVK, 如果按解答所讲，一开始是3m NVK, 期末还是3m NVK, 那汇率的变动在子公司并表时对资产价值岂不是没有影响？ 比如题8，note3, 16.1.1 母公司给了15m NVK 给子公司, 即花费85.17m CRG, 17.12.31, 再由85.17m ×ending rae, 而不是保持15mNVK不变，忽略通胀

Q3,deltaS里Rd如果非上市公司贡献大，Rd就大，E（r)就小，对么？

对于二叉树的每个节点所求得的值，应该是未来现金流的折现，不包括此时此刻的现金流（即coupon）视为是刚刚支付掉，但对于expected exposure是还要考虑此时此刻的现金流所以还要加上coupon值，这样理解正确吗？ Q3如果题目问的是某个节点的value，是不是就是只需要求未来现金流的折现值，而不需要加上coupon

Q2，题干中哪句表述可以判断出：初始时是forward合约的多方，请帮忙说下分析思路，谢谢

请问第二题，类似计算fcff或fcfe，流量表中在公式中的wcinv和fcinv正负号都不需要理会是吗？只基于题目中，比如此题有括号的意思是代表流出吗，所以是减去的意思吗

LM3, 老师基础班视频课里，在temporal 和current rate method 中财务比率的对比中，关于LTD的比较，分母A-L+D ，用的method是C&H -C+C, 请问liability在temporal method中不是non-monetary为H 吗？为什么这里用C？

Q5里，arbitrage-free市场下债券只有一个价格，这个是不是对于所有类型的债券都应成立？利率波动率改变，对于含权的债券只是会影响他们的价格变化但是不影响价格的唯一性？债券的price和value是不是没有区别，而derivative里的price和value是有区别的？

expectation定价和no- arbitrage定价是不是前者是关注点在投资者的风险中性上，采用了计算pai去得到定价，后者则是关注点在市场无套利上，不用pai而用hedge ratio去得到定价？如果针对同一个期权，题目没有明确指明要哪种方法的话是不是算出来的结果应该会是相同的？然后如果市场有套利的情况下二者结果会有不同？以及本题中说到的“the stock price will either be 56 or 46”这里的“either”为什么不能理解为价格上升下降的概率各为50%？难道是说这个“either”表述的只是表达会有两个node？

视频讲解里提到short call和buy put会和对冲掉，为什么？这俩的delta不都是小于0的？