Q4 计算永续部分，怎么就从5.4million公司的RI变为了，每股的RI了呢？

请问I-SPREAD和G-spread里的目标公司bond rate指的是YTM吗

请问Q4 考的是哪个知识点

请问Q2，3％直接➗12 怎么理解，既不用1/12次幂，也不用➗e(rf)✖️t的形式 题干有说是每月连续复利计息的条件下

老师好，请问是OTM call/put option的implied volatility更高，还是ATM call/put option的implied volatility更高？若换成volatility (不是implied volatility) 结论会有不同吗？ 我学derivatives的时候碰到说“volatility is high when options are ATM", 学alternatives的时候做题碰到说 “OTM options have higher implied volatility levels than ATM options", 应该如何判断volatility 和implied volatility 随option状态（OTM, ATM, ITM）的改变呢？

请问这题怎么理解，为什么b不对，如果b的话题目会怎么问

请问Q4，如果该题没有发放股利这个条件，相同条件下 欧式期权的价值也是比美式期权更低么

Theta <0 , 那么负值约小，绝对值越大，Vcall 、 Vput越大么？

题干中DW值为什么还要做个显著性检验？DW值本身就可以判断序列相关性检验啊

Q1, 关于S0的确定，使用inception前一天的逐日盯市关市价，而不是当天市场的交易价格，对么？