为什么policy 2是错的？课上老师不是说如果是受益人 则视为自己的账户吗？视为自己的账户，不是应该晚于客户交易？

请问第一题，Statement2 为什么是错的

老师您好，此处计算VND，如果不用二叉树，直接用CXDF1+CXDF2+(C+Principal)XDF3算出来可以吗，算出来也是100

swap估值的时候怎么判断哪个减去哪个？一会又是收减支，一会是支减收，有什么办法可以判断吗

第三问中USD→SF :100mmUSD/0.85=1.176471mm SF 1.176471mm SF * 0.08013 SF =94486 SFSF→USD,:94486 SF*0.8 = 75588 USD为什么 USD用0.85 spot rate转换为SF，而SF转换为USD时用0.8的forward rate？

老师您好，在基础课中对于coupon paying固息债和二叉树固息债各有一个案例，但是discount factor一个使用rf算的，一个用的是spot1,spot2,spot3等分别计算出的DF，那在固息债进行VND计算时，到底用哪个区计算折现？

请问这里的capital是否包括股本（1元/股）+股本溢价（即资本公积）。盈余公积是否归在了R/E?

老师您好，这里对于VND进行计算时，为什么discount factor一个用的是rf, 一个用的是S1，S2，S3等等等

能解释一下为什么INDEX CDS的long方和short方与普通CDS相反吗

老师，这个第2小题你能不能好好讲一遍，视频里讲解是错误的，也一直没改，完全搞乱了