二级的原版书课后题有汇总的电子版吗

老师好，单老师在上课时讲进入衰退，这个国债收益率曲线倒挂，她讲的逻辑是：萧条时期，实体经济对于长期资金需求减少，所以长期收益率降低，所以曲线是倒挂。她这个说法我其实不太能理解。。。。 我自己的理解是:短期看衰经济，资金涌入长期国债，抬高长期国债价格，造成长期受益率降低.... 这理解有问题么？

没有明白这个价格变动的计算列式的意思。这一系列等式，左侧都一样，都是-7.2%*（0.6%-1.1%），右侧的数都不一样。这本书是金程的中文版，固收那一本里的P625的内容。

老师提到的“三元悖论”这个属于考试范围吗？还是只是补充内容？

老师好， 对非上市公司估值里，是不是EEM 下是Vequity = V asset - V debt , 但是ABA 下的是， Vequity = V asset - V liability? debt 指要付利息的债 （比如Long term debt and short term debt）， liability 包括不付利息的 和 付利息的债 ( 比如包括，account payable, Long term debt and short term debt)? 谢谢。

有个地方需要确认，图中紫色框内：这里是平均每资本的产出，但是单老师前面讲到的y是平均每劳动力的产出，请问这两个地方的小y是一个吗？

2020版教材308页第1题。ISDA的这个协议，签署他有什么价值呢？不签就不行了吗？不是很理解，希望补充背景知识。谢谢

讲义236讲到CDS保护的是本级及更优级的债券违约。 2020教材306页课后题第1题，将持有的债券卖掉。并没有持有2年期债券，仅凭一个CDS，也能获得亏损的差额补偿？？？我非常奇怪，裸买或裸卖CDS时，仅凭CDS的价差，也能获益的呀？？不持有债券仅持有CDS，能不能获得补偿，表示很困惑。

讲义244页，两个问题： 1.我们知道CDS是衍生品，其price与valuation是不同的。 本页第二个小圆点的等式里，CDS price 的变动%中的Price是指CDS的valuation，还是指标的资产即债券的价格呢？？？ 这与大类衍生品的price指的是标的资产的price不同吧？？ 2.另外，该等式，为什么还要乘以久期呢？？十分不解。 另外讲义241页的第二小圆点后边的等式，为什么也要乘以久期？？？十分不解。

视频1小时28分钟左右这个例子，NI=400 Div=200，这里＋400*30%-200*30%，这里不太明白，如果分了股利，那持有30%股份的公司不应该也会得到股利嘛，那式子不就是（400-200）*30%＋200*30%嘛？