第3题，这是7年的债券，为什么不把7年中所有的coupon都折现？

FRA 应该是协议上写的数字吧，到期前估值为啥会产生新Fra ？太抽象了不好理解

不太理解最后一句，信用风险曲线不太能解释信用风险和期限之间的关系？

如果此题中，资产负债表中的goodwill不够impairment loss减，（比如老师举例的600），那问起impairment loss的时候是按600选，还是按资产负债表已经被扣光的520来选？

请问这类题在考场中处于什么难度？我即使excel代入公式也很大运算量，这如果在考试中感觉草稿纸都不够用啊？

这道case究竟是从哪里看出来收购没有产生good will的呢

为什么此题的合并法不按比例计算合并后的资产和负债，明明题干中已提到按50%的收购比例呢

请问：△S指的是股数的变化率，还是变化的绝对值？能不能给个例题

怎么看出来Bond4是美式期权的？

这里p-value不显著，代表什么？H0是什么呢