Q6，如果R下降，callable bond更可能行权，则价值更高，这么理解对吗？？ 如果对的话，按理说VCALLABLE=V PURE- V CALL，没有啥是受利率影响的啊，只受波动性影响啊？ 这该怎么解释

我记得在可转债里，当股价大于执行价格时，，可转债符合股票特征，才受到股票影响，小于执行价格时应当视为债券，不受价格影响。这个理论不能用在这里吗？ 如果不能的话该什么时候用？

问一下这个PV收-PV支，PV收为什么不考虑settlement的钱？

第四题 这个类型的题目 标的利率都是FRA本身？

第五题 期货赚钱 不是可以用多出来的结算盈余再投资吗 应该比远期更好啊 一级有这个

第四题 股利增加 要抵减收益啊 就像第一题和第二题 抵减越多 股票价格不是下降吗 而且公司发股利 股价本身不是也下降吗

第一题，既然国债期货都是净价报价，那为什么不能直接用S0减去coupon再乘以1+rf的多少次方？那S0不应该也是净价吗？为什么要用S0先加上0时刻的AL，经过上面的公示后再减去一次AL？

什么是unrecognized share-based compensation

第一题，减去FVC和AIt，是不是都是递减收益？

为什么第一题要把没收到RSU减去，但是不需要把grant的RSU加上