为啥-2比-2.5好，假如似然值为50和100，代表100更相似，那么加负号应该是-100比-50更相似，也就是误差更小，为什么这里是反的 。

老師好，這一題的問題幹中有提到”the required rate of return of Venus company is 8%”, 請問為什麼主角withers 不直接用這裡提到的8%？

这里的第一个假设的5条不是第三点假设检验的五条吗？？？

請問為什麼不能用EPS0.45*payout80%**(1+g3%)當作P0，去計算justified leading p/e?

第一题股权端现值为什么是那样计算。为什么不能用反向合约法去估swap价值

Q1, 题目和题干对不上，讲解也没有从第一题开始，是不是乱了？

请问这一题为什么不能用连续复利来计算，会更简便？

第三题为什么要用USD/AUD。 题目问的是YTC，不应该USD是外币，H小于A小于C么

A/B，其中B是外币，外币贬值时，historical rate 大于 current rate吗？

Q3，forward price的意思不是远期合约中标的资产的价格吗？为什么这里求的是合约的价格？ 为什么不用标题资产的七年来算，而是用合约的360天来折算。