R30 含权债估值 1. 第32题 如何想？2. 第35题 考的callable and putable convertable bond 这个知识点么？3. 第36题 不应该是C么？体现的是债性？4. 第20题 putable 和 callable 如何体现equity 特征？5. 第21题 它的意思是 straight bond 的value大于哪个债券？因为Bond4 为callable，Vpure 大于V callable？6. 第22题 callable bond 是限制价格变动，因而价格增长是最小的？7. 第23题 exhibit2 中： covertible bond ： currently trading out of the money 和putable、callable bond 后面的话都分别什么意思？8. 第26题 如何想为什么是100而不是一期期算？9.第13题 r增长 对pure bond 增长如何考虑 就是下降么？10. 第10题 有公式推么？还是如何想的？

老师，课后题368页能申请出个视频讲解吗？看不懂呢[流泪]

您好，请问一下，upfront premium是实际cds spread和固定cds spread之间多退少补的值，那为什么讲义里面用的是credit spread代替了实际的cds spread，这里我是不是可以把credit spread就看做是（等于）实际的cds spread？

为什么理论收益不用计算交易手续费

delta，gamma，hedge ration的定义区别与用法是什么？看不懂求详细

reading 33 P70 T7: 计算swap的价值（value），什么时候需要加上本金？什么时候只需要折现每一个T的swap利率 T 14 T15 为什么statement1也对？carry arbitrage是什么？ T16 bond spot price怎么算 T17 QFC price怎么算？ T18 什么时候用单利折现？什么时候用复利折现？

老师您好，感觉这里很矛盾呀，一会儿说Z-spread给予的风险补偿是信用风险、流动性风险和含权风险；后面又说Z-spread只能衡量不含权债券或者含权债券的option不执行的时候，感觉很自相矛盾啊，请老师解释一下，谢谢！

R30 含权债的估值 1. callable convertible bond 和callable and putable convertible bond value如何理解？这个是给bond 一个看涨和看跌期权（这两个期权可以同时赋予一个债券上么？），同时stock上还有一个看涨期权？这个知识点，它会如何考呢？2. 图二 这个知识点如何理解？ 3. 图三 这个min value如何记下来啊？我可能一直不太理解这个公式

R30 1. 图一 为什么对r 上升 对callable bond 无影响？2. 图二 不对称问题 能帮我详细解释下么？3. 图三 KRD 按照par rate 去进行非平行移动？ 且KRD变动只针对单一的权债是么？还有最后方框中这个负的，如何理解整段话？

R30 含权债估值 1. 图一 它这个指的coupon 不同 是到期前和后面延展的两个coupon可以不同是么？2. 图二 不太明白什么是Ru和Rd ？3. 图三 红色笔记部分 callable ： pure ➕ call =callable 和底下pure — put = putable 我不太理解，是构成是么？不是Vcallable= Vpure - Vcall