t值我会求，但是请问接着t检验的判断标准是什么？什么时候拒绝？

within asset class可以被动投资而across才不是被动吗？

老师，我有点疑惑；这道题在课件里也有讲过，我记得老师当时说ai代表的是基金经理的能力水平；但这道题讲解的老师说ai是一些与基金经理能力无关的因素；到底哪个正确？

根据这个公式St-St-1=aμ-aSt-1，a应该有两种求法啊，一个是St-1的系数，一个是长期均值的系数，但是题目中我们不知道Y表示的是St，还是St-St-1，所以，应该用0.215除以μ的方法来算a吧，所以这个题目本身是有问题的

老师您好，请问这两个题有什么区别，为什么一个用泊松分部，一个用指数分部，但从题目上看都是一样的啊

为什么是98%和99%的尾部VAR的平均值？

老师这道题目为什么没有μ？

Spread的变化不是要观察VAR吗，为什么这里的答案观察的是Value？

老师，这道题的答案中写的：leverage constraints on retail investors that drive them to buy pre-leveraged investments in the form of high-beta stocks；这句话是什么意思？

老师，为什么这道题要考虑ε，我看有些题目是直接用dw=根号dt