一同学2018-11-02 18:14:45
一同学老师您好！第39题中计算mean reversion时，讲义中多次提到了如果写成回归的形式，那么Yt-1前面的系数应该是autocorrelation，而不是mean reversion，所以这里的mean reversion应该等于1.75，而不是0.75吧？
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Wendy2018-11-05 18:05:19
Wendy同学你好，这里其实就是对回归方程的理解，如下图。这个图反映的更清楚，这个是原版书的图
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那就是说只要看到回归式，那么自变量前面的系数就是mean reversion，也不管是什么形式，普通的形式还是自回归形式，反正整理成Y=bo+b1X，这个b1就是mean reversion？
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对的
Cindy2018-11-02 18:49:06
Cindy同学你好，mean reversion+autocorrelation=1,Y=a-βX，X前面的系数β就是mean reversion，也就是75%，您是不是记错了，具体的过程notes写的很清楚，在90面，您可以看看
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在强化班的讲义，市场风险中，第61-111页中说 Yt = b1(u-Yt-1) +Yt-1the mean reversion in the regression is b1; Yt = (1-b1)Yt-1 +b1u the one period lag autocorrelation of the correlation is 1-b1.这道题里Yt-1前面的系数不是一，用的是第二种形式吧。
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