一同学2018-11-02 14:10:12
一同学老师您好！第四题为什么在计算VaRms的时候要乘以delta？ 原始公式是VaR（df）=|delta|*VaR（dS），计算VaR（ds）的时候哪里有delta的事？应该是先计算了VaR（dS）之后再乘以组合的delta啊？怎么这里先乘了delta？感觉为了凑数，所以不要原始公式了？ 为什么不能先计算dollar形式的 VaRms = 1.65*0.02*130, VaRat=1.65*0.01*30 再用VaR^2 的公式计算出VaR（dS）之后再乘以组合的delta=21000? 或者用dollar形式先求σp，再算VaR？
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Cindy2018-11-02 19:17:13
Cindy同学你好，因为题目问的是期权的VaR,所以咱们算出股票的VaR后，要再乘以delta转化成期权的VaR，并不是先乘了delta，delta是在算出了股票的VaR值以后再乘上去的，而且这道题直接算的就是dollar的VaR,两个股票的价格120和30都是直接代入公式里了的，可也是先算组合的波动率，再算VaR，算法不是唯一的，但是结果肯定是一样的
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