请问老师，关于big data的机器学习，是否需要人的参与？ （机器学习是机器自动找关系 找pattern, 请问是否需要人为干涉？还是说是人在帮助它机器学习。）还是说，supervised study是有人参与的，而unsupervised study的（例如 clustering）便是没有人参与的? 很抱歉老师 每次都问的叙述的比较复杂hahaha, 承蒙海涵~

请问老师，video的讲解里提到过说对于电子货币，看是否stable. （How stable is E-money） variable的是因为无担保的，fixed的都是有担保的。请问这个说法对吗？ 此外，请问老师 i-money是可以说是有担保的吗？（asset作为担保，还是说 是没有担保的）。 以及，在视频老师的课件中讲到i-money时老师说：transfer of i- money= transfer of ownership of securities. 请问老师，i-money交易的一定是securities吗？（sercurities我记得是bond这样的债券，不可以是股票的）

百题里面有需要计算POT方法下VaR和ES的计算题，这些公式考试中需要掌握嘛？

请问老师这里，US treasury bond中 分on the run 是刚发售的是liquid的和off the run是illiquid的，但是非流动性溢价是在off the run上 因为流动性差对吗？ 为什么on the run的会更有价值更值钱？ （这里举这个例子是说明了什么，没有懂。。）请老师解惑，谢谢~

请问老师，关于net interest margin的敏感性不对称性：tend to lag behind interest rate on money market borrowing,是说借入方的敏感性反应滞后吗？（听视频老师好像是说asset 方之后于liability方？请问是borrowing 方滞后这样子吗）。但是如图这道题，liability方的权重是小的，所以没有很明白净息差的敏感性不对称指的是什么？虚心求教~谢谢老师；D

老师好，84题整个没看明白呢

请问老师，图中实线的TSLe是什么意思？以及英文是term structure什么？ 多谢~

老师，请问 SVAR，压力测试情景下的VaR值，具体是怎么操作的，难道是把过去10天的宏观数据换成金融危机的数据，然后排队，切一刀吗？我不太明白。

第12题的第II与IV对老师的解释不太理解。老师能否稍微展开解释下，谢谢。

第12题的第II与IV对老师的解释不太理解。老师能否稍微展开解释下，谢谢。