信用风险百题第50，老师我认为这道题目有争议，因为题目说没有settlement risk，对于买入大额存单来说，本金应该是没有风险的，敞口只是最后一期银行应该付给我的利息。这样的话由于题目信息不全就没法比较到底是远期货币互换的敞口大还是存单的敞口大

这个地方与后面总结的思路不一样，这里我可以理解是支付指数固定方差，收个股的固定方差，因为指数浮动方差变化大，我赚的多，而个股浮动方差变化小，我亏的少，从而达到风险对冲套利，而总结时老师付指数固定方差，收个股浮动方差，完全是赌一面裸做多，和这个策略就不相符，还请老师解释下，谢谢

老师请问下，如何辨析边际违约概率MDP和条件违约概率conditional deafult probability？为什么感觉MDP就是一个条件违约概率

老师，为何这里的指数是 365/30，不应该是30/365吗？

老师，您好。我不太明白adjusted cumulative CF （CCF）horizon为什么课件上是大于BAU情况下的，但是之前notes的好像是反过来的。 然后adjusted的情况是受到marketable securities和contingent funding的影响，是否可以通过这两个因素来解释两个CCF之间大小的关系？ 谢谢🙏

老师这里面计算风险最小 为什么不能直接用β=1这个结论，而是用所有β相等和所有权重为1联立方程计算

请问根号BR是怎么变成Score的？

老师，CAPM里的risk premium 是 E（Rm）-Rf 吗，那这里面的risk factor 为什么是market portfolio，不太明白risk factor是定义了

百题Q67.为什么OTM put的wrong-way risk比ITM put要大呢？

关于对IRB的限制，书上说的是不得低于前几年的cpital requirement,但是老师笔记写的是不得低于SA的数据，这两者应该不一样吧~SA算出来的是RWA，不是capital呀~