Which of the following statements are most likely true? I. Increasing default correlation decreases the value of senior tranche00but increases the value of equity tranche. II. At high default rates, increasing default correlation decreases mezzanine tranche prices. A. I only B. Il only C. Both I and II D. Neither I nor II 老师，这道题不是很明白Il的解释，能再解释一下吗

老师好，SPV是不是只有amortizing, revolving,master trust 三种形式？那么例题中的securitization product 是哪种SPV发行的呢？看起来好像三种都不太适用。

老师好，在CDS中protection seller is liable for making the protection buyer “whole” if a credit event occurs. 但是，如果按照合同约定的recovery rate赔付，且rate又很低，那么很有可能就是没有make the protection buyer whole吧。

为什么window越长，VaR越sparser，可以说详细一点吗

NII是怎么算的？押题第18题，b选项最后的will lower NIM还是不是很理解，希望可以详细再说一下逻辑，谢谢

IRB 用到MA和b的公式是怎么样的？因为押题中直接带数字了，所以想知道下原始公式

押题第一题，ColVa如果是正数，是不是应该是正数？

模考二80题，除以5%，等比例缩放还是不明白，为什么要等比例缩放，为什么要除以5%

老师 这道题是不是因为是margin loan, 所以借了100但是其中有50在brocker手里(margin loan的特性就是抵押品控制权brocker手里 所以也不能再抵押)，以至于明明借到了100 但是入balance sheet的asset端只能是50对吗？（啊 这道题做错了三四遍,,ԾㅂԾ,,）

为什么风险补偿不考虑COUPON 为什么这个是一步利率二叉树而不是两步