视频一小时的时候讲dispersion的时候最后两段，调整离差的这两段，尤其下面那个如果有成本的，。。。。。这里不明白啊。这段英文好像也不清楚啊，什么意思有交易成本就减少dispersion直到收益大大降低至平均水平？？这不通啊，老师也硬一笔带过

老师 请问是否主要是均值复归模型，就是基于assumes decreasing volatility of future short-term rate呢？所以Vasicek，CIR，BK都是同样这样吗

老师，这题的选项能再解释一下么，我听不懂

外汇图的右边和股票图的左边不是正好和答案相反么

这题没听懂

选项D看不懂

老师，这道题从头到尾我都没听懂，能换个方式讲解一下么

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老师，请问这种折现的题中，期末一年期的那笔CF也需要折现两次吗？（讲解是按两次折的）。请问一年的那一笔CF 分母不用2.5%/2，而是直接用2.5% 与之对应是折现一年（所以没有二次方），这样子可以吗？

老师 想请教下您FRTB，除了加入97.5%ES外，是否也加入了两个VaR？（credit spread risk 10days 99%; jump-to-default risk 1year 99.9%). 如果是的话，那么这道题选项C把“stressed”去掉是不是也是对的 因为这两个VaR没体现出压力情况