前面Factor章节再说到volatility的时候，Volatility和股票的return是负相关关系，那low Volatility不是就应该对应high return吗，这不是正确的吗，为什么还要说Risk Anomaly？

老师，波动率和股票收益率的关系是负相关，上课老师举的例子是波动率和股票价格的关系是负相关，比如波动率高会导致股票价格低，但股票价格低和股票收益率低是一回事吗？

老师您好。321题C选项为什么错？波动率高，价格降低，实际收益率降低，但是意味着潜在的收益率高啊

老师您好。这道题和这章的哪些内容有联系呢？这里面也没有择时，择股能力，也没有经理业绩度量的那些指标。所以这道题和以前学过的内容有哪些联系？

老师这道题 我不明白答案为什么用hazard rate?因为这道题没说 PD是Flat的 为什么用同一个违约概率呢？我用红色的比写出了我的解答但是却没有答案。我是用每年的YTM推出每年的CS，然后再根据CS=PD*LGD推出每年的PD，然后这些PD应该是marginal的概念 再用Ct+1=Ct+MPDt算出来 请问为什么不对？谢谢🙏

老师这道题请讲讲动态对冲和静态对冲。静态对冲为什么不是最理想的方式？是因为频繁调仓而增加财务成本吗？而动态对冲为什么只能赚取无风险收益率？那么它是完美对冲吗完美对冲是吧Risk premium都对冲掉只能赚取无风险收益率了对吗？

老师您好。降低MVaR可以减少风险，那为什么不降低COM.VaR呢？降低最高的COM.VaR不可以吗？

老师请讲解一下这道题的D选项好吗？谢谢

老师请问我画红线的这句话好像上课没有见过？这道题是什么意思呢？有些看不懂？谢谢🙏

老师，按照通常的理解，这个1.32015应该是乘在图中的右边的损益中，而非左边，但是授课老师讲解的就是把这个乘在左边了，为什么会是这样呢，这个是完全的股价变化，而非收益率的变化，为什么是要这么样的乘呢