齐同学2018-10-17 20:39:44
齐同学老师请问我画红线的这句话好像上课没有见过？这道题是什么意思呢？有些看不懂？谢谢🙏
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Crystal2018-10-18 18:23:34
Crystal同学你好，其实这就是IR公式的计算变形，alpha表示的是超额收益，sigma表示的是tracking error。
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请问老师这公式怎么变的行？ Residual risk值的是什么？可以给我写一下吗？谢谢
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同学你好，IR的计算公式其实在我们一级也是有的，就是衡量基金经理业绩指标的时候学习的。IR=（Rp-Rb）/sigma（p-b），其中这个sigma（p-b）就是tracking error volatility跟踪误差，分子其实就是一个超额收益率（是以benchmark为基准的）。这公式在我们二级的讲义中也是有写的，因为我们这个答疑平台有很多希腊字母是打不出来的，所以就只能写成我刚刚写的形式。
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老师 这个公式我晓得 我是想问：答案等于号的左边到底是什么？ 右边到底是什么？什么叫Risidual risk? 还有这道题是默认BR=1吗？ 请回答一下这四个问题 谢谢哈！
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同学你好，我明白你想要问什么了，这个呢在原版书中是有说的，但是是作为一个已知结论来用的，说的内容就是alpha=IC*sigma*score ,这个score是一个服从标准正态分布的数值，其中IC*sigma是一个常数，所以alpha就是一个服从均值为0，方差是IC^2*volatility^2的正态分布，所以呢，这个alpha 的标准差就是IC*residual risk，这个residual risk是一个根据历史数据得出来的常数。
如果题干没有说BR是多少，那么我们就默认是1。
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那么老师 这个3.24%是个什么意思？为什么一见到它就要反映出它要和trackingerror 相除呢？
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同学你好，在这个题目中的3.24%其实就是一个confidence interval的一个边界，你说除以tracking error，其实不是的，他是一个标准化过程，这个数值减掉均值然后除以的是alpha的标准差。
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