老师你好，information ratio的公式不就是alpha/tracking error吗？为什么周琪老师说是excess return/tracking error？

第4题中，第一个公式里面的2.44和0.38怎么算出来的?，分别用7去除利率，结果分别是6.49和6.58

老师你好，我有点疑惑，sell volatility和sell volatility protection是一回事么？sell volatility到底是什么意思？是增加风险还是下降风险？为什么rebalance是sell volatility？

第63：47;什么是O/C account

D选项：初始保证金不是考虑是否违约嘛？那难道不应该考虑信用情况？

C选项为什么正确？为什么是初始保证金增大市场波动率？

为什么直接按现金进行交割可以风险缓释？

为什么卖出put option, 没有风险敞口？

老师，这个题，B是空头，题中给了A和B多头的相关系数是0.8，计算组合VaR是到底用+0.8还是-0.8?答案的公式写的-0.8，但结果却是按+0.8算的。我觉得应该减才对

为什么这里那个字母代表Asset return然后asset return =0?