请老师解释一下76页里第二点“While changes in the individual rates are, of course, highly correlated with each other, the PCs are constructed so that they are uncorrelated".

Failure3 这里的correlation指的是market risk里面assets之间的correlation 还是credit risk里面的default correlation？这几个failure里面提到的correlation界定的不是很清楚 希望老师解答。

问题1：Failure 1里面的correlation指的是assets之间的correlation 但是Failure 2里面的是default correlation, 老师在48页介绍的时候着重说了这两个correlation是不一样的， 为什么现在又拿来对比说failure1的correlation下降造成损失那failure2里面的correlation上升就应该赚钱。 问题2：在说到赔偿的时候老师说三个tranche要先赔偿equity tranche，应该是最后才会赔偿equity tranche啊。

老师，这道题我用1.65×5.92%×0.5×400为嘛结果不对呢？componentA这个应该是哪几个数字相乘呢

1.5.2 以及1.9.2谢谢老师，1.5.2 long swap不是凸度大，short T凸度小吗，当市场利率下降时，long swap 的gain大于short T的loss ，所以是不亏损的吗 ，我是不是记错了…… 1.9.2希望能列出时间轴以及公式，谢谢老师

请问老师 如图所示，Residual risk 乘以 Information coefficient 得出的应该是 Alpha， 为什么答案上写的却得出的是 Standard deviation 呢？ 谢谢老师

这道题是不是选A，答案为D，解释一下

巴塞尔百题37题，这里80Bilion的存款为什么没有算入HQLA里呢？押题有道题目跟这个类似，那个题是把存款额放在分子里了，但是在计算outflow的时候没有考虑要付的利息，跟这个题做法好像正好相反。请问是什么原因呢？

巴塞尔百题的42题,这里说向对手收取的CVA提高了，银行的RWA也提高了，怎么理解呢？这么说的话，是不是对手给了抵押品也会造成RWA提高了？巴塞尔2里面关于抵押品风险权重那一部分不是会减少RWA吗？给绕糊涂了。。。

12的公式写的都对吗