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FRM二级
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基础班投资组合讲义,为什么22页说Fama French是tradeble multifactor model,而32页说but the Fama French portfolios are 弄tradeable
老师说rebalancing的对手方是设置了止损止盈线的人,下面例子中,止损部分可以解释,30到20,价格下跌有人止损,我方调仓买入股票。但是股价上涨30到50。我方调仓是要下调股票比重,卖出股票,对手方是买入。我方才是止盈啊?股价上涨的这种情况如何解释呢?
精品问答
- 请问selection bias 与 self-selection bias 有什么区别?我看到一个老师回复的是:不同个体选择样本不同,这就是自选择偏差,是不同个体本身固有的差异。请问这里的不同个体是指不同的人吗?
- 请问,求组合标准差需要乘以权重,但是组合var,不需要权重,想不明白?麻烦仔细讲下
- 这里的cash 中性是只需要CAPM中的benchmark=0?还是这个benchmark怎么样?什么叫阿尔法不会产生active cash position?CAPM中阿尔法并不在基准中啊?
- 老师,这里benchmark的中性化,三个回归是什么逻辑?
- 最后一行的对比是啥意思,老师展开解释一下。增量收费和FRTB定义差异
- 老师,收益率的波动率(yield volatility)和基点波动率(basic volatility)能给讲一下么?尤其是前面的,后面的基点波动率我记得是公式dw前面的
- 能解释一下这道题吗?
- 这里severity modeling,对应GEV的fattail分布不是Frechet么,这里写的Weibull是瘦尾吧。