520eating5202019-04-16 23:02:03
520eating520习题集322，B的significant level是0.650/0.720算出来的吗？为什么这样算？ C为什么错了？ D我划线处有问题，SMB策略-0.5表示BMS，即large cap-small cap，即long large +short small。题目给的符号反了，负负得正了
回答（1）
Crystal2019-04-17 21:33:55
Crystal学员你好，
B选项中的90%显著说的是截距项alpha，需要做的是(0.65%-0)/0.332=1.9578,90%的双尾分位数是1.28，所以显著。
C选项的和B选项说反了，alpha是显著的。
D选项你的理解是正确的，的确反了，应该像HML给出来的样子。
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