PE2 第十九题，D选项为什么不对？frown不就是这个形状吗？解析说不是volatility frown而是smile，我不明白为什么。这不就是课上举的例子，unexpected所以有两个峰，所以组成frown吗？

gamma没有方向性(涨多，跌少)，是否可以理解为：只要有gamma＞0就是标的资产价格就上涨？

老师，可否讲一下II里面的advanced IRB的方式，谢谢。

sensitive是敏感、intensive是集中的意思吧…

这里σp我算出来是8.17%哎？

麻烦老师讲解一下，看不懂解析。顺便帮忙回忆一下相关知识点，谢谢！

D选项没看懂，麻烦解释一下

老师，这题的ACD三个选项可以详细解释一下吗？看过解析还是不太懂

老师说这个方法计算的衍生品的压力损失并不准确，因为衍生品更关注未来的变动，不关心现在的预期损失。但是预期损失不也是预测值，即未来的值嘛？现在的预期损失，不是基于现在这个节点去预测未来的情况吗？这和老师说的衍生品关注的未来的变动有什么区别呢？

是不是只要是卖期权，不管看涨还是看跌，都不会导致敞口增加；但买期权会