将市场期权报价带入传统B S M模型反推出来的隐含波动率，呈现出一种波动率微笑的现象，这句话课上讲的。但是BSM的前提假设是波动率恒定，这不是有点矛盾吗？

巴塞尔3终稿中，提到buffer提升50%，请问是一级资本leverage ratio的要求从3%提高到4.5%？还是说G-SIB buffer在原来1-3.5%的基础上提升50%?

为什么价值股是尾大不掉，成长股是容易转变？这很难与上面定义的价值股还是成长股（通过比较账面价值和市值）联系起来。

老师这一题可以用MVaR算吗？就是用z，波动率和相关系数相乘的那个公式（根据讲义里例题的方法，根据协方差算相关系数），然后再乘它们的变动量来比较它们的变动值

为什么讲到经济形势好的时候，小盘股价值一定大于大盘股？为什么good time 和bad time也是要素理论的一种体现？？

答案D不是太明白，麻烦老师讲解下

这是哪里讲的？

老师这是哪里讲的？

老师，这里去单位为什么要用1/90和2/90，mean和standard deviation去单位化的方式都是除以什么呢？

之前年转化月都是除以12，房贷还款的时候才是开1/12次方，本题和房贷有什么关系吗？考试时到底什么情况用除以12，什么情况用开次方