老师，这两个下面的回答对于active risk的解释好像不一样，但是active risk应该不是拉姆达吧

老师可以问一下这里MCVAn的公式是怎么来的吗？

老师我完全忘了这个PMT是什么东西了，可以讲一下吗

这个是在哪里讲过呢，我没找到

credit default swap (CDS) spread and the bond yield spread如果是一样的话，那我买bond赚的钱岂不是都用来cover CDS了

原来考虑netting的时候为什么不考虑是不是同产品

我有个疑问，close-out netting的时候假如对方违约了，然后net exposure是负的(我欠对方钱)，那这时候我还需要结算给他吗？还有novation是什么条件会触发呢

firm 2 的 bilateral net exposure确实是27啊，57-30 = 27啊，B哪错了

可以按照逻辑讲一下为什么分开管理credit quality 和 exposure会导致WWR吗？解析里说因为credit quality高的所需要的collateral小，于是在危机之中会亏损。我没有看出来这是WWR，我理解的WWR定义就是我的风险敞口越大，对手方越容易违约，但是在危机中我的风险敞口在一开始就定好了，并没有一个动态的移动，所以想老师解释一下

没理解BD，它问的哪个最有可能给到大的错路风险，那肯定是我已经赚钱的put啊，就像你问我两个人哪个更容易赚到1千万，所有条件一样的情况下我肯定选目前资产多的那一方啊，怎么可能还没产生risk的一方