老师，买长期和卖短期是同时进行的吗？卖短期是作为对冲方式吗？

一般均值没有给出的时候，不是按u等于0来算吗，为什么算liquidity cost时用s作为均值来计算？请Will老师不要回答

这题第一个说法不全吧。敞口上升应该是标的资产和cds交易对手的联合违约概率上升才对吧？

解析有问题吧 I. is incorrect because we can't infer the skew 题目中stock左肥右瘦不是左偏吗，为什么说不能确定呢

N^(-1)(1.25%)=-2.2414，N^(-1)(99.9%)=3.0902这个怎么查表的

请问算RAR的时候为什么需要用expected revenues + return on EC？比如用EC去做投资所获得的钱是revenue，可是如果去做投资的话如何还可以拿到risk free return，两者难道不是只能取其一来算作EC带来的利润吗？

感觉还是没太懂intr啊day是啥意思 日间流动性 能麻烦老师举一个大白话的例子吗

第二个能理解成抵押贷款吗

我有个问题首先liquidity GAP=source-use 所以source能不能理解成负资产的绝对值➕正负债的绝对值 use则为正资产的绝对值➕负负债的绝对值感觉这样理解起来更符合逻辑然后每个月算出的liquidity GAP也一样就是四月的那个我算的source是25use是35结果还是负10就是头寸不一样 为什么啊

这个房屋已经贷款出来40万，前期只支付利息，为什么本金又变成32万啦？那8万谁来还了？