老师好，C选项如果操作风险发生有足够的经济资本去覆盖，也是操作弹性管理的办法吧？

这个题下面表格里的概率不是AA-的评级变动概率吗，建模损失分布应该是用违约概率，怎么用的是评级变动的概率数据呢

老师，请问可以将这1、2、3个公式求解各基金经理分配权重的过程写下来吗 算了几遍没算对 不知道哪一步算错了

老师，为什么Rt=u-z*sigama？能具体解释一下吗？

看了其他对于haircut缓释流动性风险的回答，还是不理解为什么缓释的是流动性风险，产生haircut的原因不就是抵押物的价值有可能根据市场而产生变动，所以如果一开始拿来了100元价值的抵押物，我借出100元，那么只要市场出现一点变化，导致抵押物价值降低一点点，那我立刻就会受到损失，所以haircut的出现应该是为我产生损失前提供了一个缓冲垫吧，到底哪里缓释了流动性风险？如果非要说缓释了的话，那是haircut高缓释的多还是低缓释的多？

所以老师讲的是啥意思？管理委员会是董事会设立的 但是由高管层组成吗？那其他的比如风险管理委员会是由高管层组成吗？

老师这里怎么看谁是名义的谁是实际的，像最下面这个式子为什么对冲资产就要用实际利率？

题目的Z值要求＝2.58，为什么求市场的VaR Z值不用2.58而cost of liquidity用Z＝2.58 第十题 就是统一用，题目给的1.65

我想问一下mvar 的公式有三种，其中一种是用贝塔。我不是很懂这个贝塔的含义，肯定不是capm 模型的贝塔

老师，这里四个策略前面三个不可以说是买卖保险产品吗，CDO和CDS有什么区别