操作风险有大量小损失和少量大损失这个特征要如何对应loss distribution里面的右偏的情况呢，可以把图像和对应的横纵坐标的含义说明一下吗，一直对这个不是很清楚

老师，所以这里的分散化的VaR是怎么求的呀

为什么第一象限就是Rm＞Rf，第三象限就是小于？？

这里不是给了average return 嘛？为什么不带入不考虑？原因是什么？

老师，视频讲解是说banking book不包含interest risk吗？另外，想确认一下，credit risk/ operational risk都是在99.9%的1-year置信水平，market risk是在99%的10-day置信水平吗？

我记得老师上课时提到的三种策略是指directional strategies\event-driven strategies\relative value and arbitrage-like strategies来着，这个asset allocation strategy是什么？

请问本题中利率调整（就是1.02这个调整项）为什么在分母呢？不应该是资产端和负债端各×1.02吗？

第二个ULC的公式在哪里学过？

还是不太理解C，文件怎么能依赖外部验证呢？不应该是机构对自己的文件负责吗？反观B，一个金融机构没有自己的合规团队有些不正常且不符合实际了。麻烦老师解惑

选项C说是在并购套利策略中，目标公司的股票被做空，期望并购交易失败，目标公司股票贬值。是否算正确呢