volatility smile一节中，equity option的波动率图像解释原因里面有一个是volatility feedback effect，不理解1.为什么投资者需要更高回报，股价会下降；2.为什么volatility feedback effect会让equity option的波动率呈现volatility skew的特征

请问操作风险的第二道防线中，双反官这个概念是旧教材还是新教材的内容，一直以为是风险管理部门，第一次知道双反官这个概念，什么意思？

“巴三的三种额外的资本金（即CCB，CCyB和G-SIB）均必须是普通股一级资本”吗？这句话什么意思

违约概率和相关性之间是什么关系呀，为什么反比

CCAR要求银行生成自己的情景以补充监管情景，并将结果提交给监管者，但通常不需要公开披露吗？需要公开吧

在评估大型银行控股公司的建模项目时，使用汇总后的高级别数据而非更低级别、更具颗粒度的数据来做模型估计是滞后的实践做法。请问怎么滞后了

操作风险报告时，定性数据汇总中的最差情况报告是什么？特点？

为什么A不对？

现在还考吗？我怎么不记得学过CreditSpread/LR的这个公式？

A选项资产证券化不是需要时间吗，他怎么能快速去缓解流动性问题呢