这里bond 的敞口在利率下降的时候， 上升， 有没有说这个敞口是针对buyer 还是seller 的

由于均值复归，远期利率的波动性下降（逐步收敛于长期均值水平）。但vasieck模型公式里的波动率又是恒定的。怎么理解这个差异？

FRTB和巴塞尔协议有什么关系？

这里提到的是VAR的exception数量，是因为ES回测不好做，所以仍然使用VAR回测吗？

老师这里里的Zt为什么一半大于零一半小于零呢

The fed funds – GC spread widened to reflect the decreasing supply of Treasury collateral 可以再解释一下国债供给变小为什么GC会变小吗？

请问cln在不在考试内容中，在基础和强化段好像都没有印象学过。

什么是spectral risk measure

这道题高估低估ATM问的是什么意思呀，没看懂

为什么要用隐含波动率估计而不是历史波动率？隐含波动率更准确吗