天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

FRM二级

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Low-risk strategies appear to have significant alpha relative to standard market capitalization benchmarks and sophisticated factor benchmarks that control for risk using dynamic value and momentum factors.请问老师这句话怎么理解,低风险投资策略书上或者讲义上是怎么讲的,谢谢

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14题。问题1:老师说general collateral rate小于federal funds rate,这个怎么理解?一般抵押利率小于同业拆借利率?同业拆借利率不就是银行间的隔夜借款利率?这个利率不是一般比较低么, 怎么会是最大的呢?大于GC又大于SC? 问题2: statement 2老师说financial crises的时候 federal funds rate 会上升?那么crises来的时候general collateral rate难道不会上升么, 为什么答案是widen这里老师没有讲明白? 问题3:课堂上老师讲的SC,GC,FFR是不是可以理解为借款利率?我把抵押品给你,换来的借款成本?比如repo,我给你一个特定债券,Special collateral rate就是我的借款成本?

未解决

解析的公式我算了好几遍都是得出0.23,不知道哪里出错了。

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这图里,前面敞口定义的是我价值为正的部分,但是这里不管是远期还是期权,我未来有正有负,确实不确定性大,但是不一定是我正的价值部分不确定性越来越大,也有可能是我负的可能性越来越大,那这个图怎么就能单调递增?

未解决

不是太懂,1A怎么翻译,是从city bank手上买了一个它有的put option,还是说city bank是我的option的对手方?2、期权不是交易所的么,怎么还有信用对手风险?A从哪儿来的。3.AB都是有很大不确定性,如果按定义,不确定大敞口大,那AB敞口应该都大啊

未解决

这个图是站在CDS买方还是卖方画的?

未解决

这个已知公式中的T是指rt到sita 的时间吧,计算半衰期不是r0到rt的时间吗

未解决

老师好,MVARb=1.645*0.5*5.92=11.68608,这个哪里错了

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这个案例,PFE是根据80%置信区间得到的,还是直接在exposure里挑最大值得到的?

未解决

maximum PFE是怎么比较出来的啊?每个PFE都是一个对应置信水平的值,不同置信区间的值怎么比呢?这个最大PFE就是最大的EPE?图形中最高的那个点?似乎不太对啊

未解决

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