-
FRM二级
包含FRM二级传统在线课程、通关课程及试题相关提问答疑;
专场人数:1349提问数量:24742
Low-risk strategies appear to have significant alpha relative to standard market capitalization benchmarks and sophisticated factor benchmarks that control for risk using dynamic value and momentum factors.请问老师这句话怎么理解,低风险投资策略书上或者讲义上是怎么讲的,谢谢
查看试题 已回答14题。问题1:老师说general collateral rate小于federal funds rate,这个怎么理解?一般抵押利率小于同业拆借利率?同业拆借利率不就是银行间的隔夜借款利率?这个利率不是一般比较低么, 怎么会是最大的呢?大于GC又大于SC? 问题2: statement 2老师说financial crises的时候 federal funds rate 会上升?那么crises来的时候general collateral rate难道不会上升么, 为什么答案是widen这里老师没有讲明白? 问题3:课堂上老师讲的SC,GC,FFR是不是可以理解为借款利率?我把抵押品给你,换来的借款成本?比如repo,我给你一个特定债券,Special collateral rate就是我的借款成本?
这图里,前面敞口定义的是我价值为正的部分,但是这里不管是远期还是期权,我未来有正有负,确实不确定性大,但是不一定是我正的价值部分不确定性越来越大,也有可能是我负的可能性越来越大,那这个图怎么就能单调递增?
精品问答
- 这里的cash 中性是只需要CAPM中的benchmark=0?还是这个benchmark怎么样?什么叫阿尔法不会产生active cash position?CAPM中阿尔法并不在基准中啊?
- 老师,这里benchmark的中性化,三个回归是什么逻辑?
- 最后一行的对比是啥意思,老师展开解释一下。增量收费和FRTB定义差异
- 老师,收益率的波动率(yield volatility)和基点波动率(basic volatility)能给讲一下么?尤其是前面的,后面的基点波动率我记得是公式dw前面的
- 能解释一下这道题吗?
- 这里severity modeling,对应GEV的fattail分布不是Frechet么,这里写的Weibull是瘦尾吧。
- 老师,请问计算式中,组合的Delta是怎么计算出来了的呢?
- 老师好,请解答下此题各个选项,谢谢
