可以解释一下这里的 fragmentation 和 bifurcation什么意思吗，还有解释一下这页的ppt

为什么不能用hazard rate的方法

可以解释一下这页ppt什么意思吗

gordy扩展模型是什么

先求调仓后两个99%10天individual var，再求新组合var，和原来95%1天组合var最差，有什么问题吗？

您好，这题目我的思路是这样的不知道对不对：252×0.02得出5.04，因为是95%的置信水平所以天数肯定比5.04要大，但不会打很多，于是我估计了一个9.4，可以这样推测吗？

老师，可以总结一下所有风险市场风险，信用风险，操作风险，流动性风险的资本金各自的计算方法吗？似乎并不是每一个风险都有sa, bic, ama, ama等四个方法，我们有时候和internal mode approach (advanced and foundation) 又混着说了，我就有些混乱。麻烦了

请解释一下D选项为什么更加服从广义帕累托分布？而且，POT计算VaR的那个公式需要记忆吗？

老师，这个对数正态分布不是不可以出现负值么，那为什么出现负利率时可以将模型改为服从对数正态分布呢

为什么这里用1.645单尾而不是1.96双尾？