smirk是股票期权的形状吗

根据这个公式，f的多头应该是s的多头，Fdc的多头，和Rfc的空头。s的多图是对的，其余两个为什么正好和实际相反，

模型4是平行移动还是非平行移动

相关性波动率的实证结果不是在正常状态下达到最高点吗，相关性水平不是在经济衰退达到最高点吗，不是正相关把

这个100*d*（s-c)是仅仅期初吗，c是固定的，s应该是一直会变的，这里仅仅是期初支付的话后面不支付，后面仍有不平衡

D选项代理人角度没懂。是说因为限制了代理人能做的操作导致市场上有些套利机会一直存在？所以就存在异象吗？

我想问一下collateral 算banking book 还是trading book

B怎么理解呢

with conditional volatility models。这是什么意思呢

说一下模型123的basis point volatility分别是什么