可转债是在债券持有人不想转换，则可以继续持有债券；如果持有人看好发债公司，可以行使转换成股权。所以可转债相当于看涨期权？这个怎么理解？

这个题目正确答案是repo对4个指标都会有影响对吗？repo指的是银行借出券，借入资金。借出券，则手中可用的TSAA必然减少，TSLGC也相应减少；借到了钱，TSECF和TSECCF都会改变。理解对吗？

MPOR能不能通俗的讲讲是个什么期间？太难了。。是，我交的押品在别人手上的这个期间内，可能押品收不回来的风险吗？

B项，不能理解，利率下降，为什么影响的是负债端？资产端也会有影响吧？ ASSET 收益变少，负债端养老金的支出相对固定，不会受利率影响，A-L导致Surplus整个变少，故增加funding risk，我是这么理解的，请老师指导，谢谢

老师，dv01s/dv01f=100/89.8啊？感觉老师代反了吧？

A选项，r一直为正数，我理解的是，1.因为有均值复归；2.r0会趋向于0，但是不会负数？所以基准波动率会趋向于0？这样理解对吗？3.不理解的是，r虽然是正数，但是波动项前会是负号，如果r0很大，前面又是负号时，整体的r会不会是负数？

1.IR/TEV公式去计算不同基金经理之间的最佳权重配置，计算所得的权重和表中一样，因此A错、C对；2.D因为市场组合的风险预算始终为0，因此无法判断是否最优组合，所以不对？3.市场组合也是有风险的，系统性风险，不需要风险预算吗？仅是大于市场组合的风险需要预算？4.B，是需要计算整体的TEV吗？怎么计算？

在气候金融风险的18条原则一文中，有一道题目是关于第三道防线内部审计的功能都包含哪些?题目选了内部审计、风险评估和数据质量三个功能。 我想问的是，在常规操作风险中，第三道防线的功能也是这三个么？还是说只有内部审计和评估两个?

我理解的是，违背次可加性，即总风险会大于A的风险+B的风险。因此，A\B\D，都是不同形式的使用了A的风险+B的风险的方式，所以会低估总风险。这样理解对吗？

利润池是用于确定员工短期激励，它来自于应计收入的一个简单百分比，并不考虑为产生这种利润而承担的流动性风险。这鼓励了风险调整收益，而不是收入和风险最大化。1.这里的，利润池是指LTP中从资金使用方收来的费用形成的用来给资金提供方激励的资金池吗？2.为什么是短期激励？3.为什么说没考虑为产生这种利润而承担的流动性风险？如果用匹配期限的LTP的话，是不是就是考虑了的？4.LTP考虑了收入和风险最大化。这个怎么 理解？