为什么压力指的是需要增加liquidity ？

A zero-cost liquidity pricing policy为什么 holding long-term highly illiquid

这题是不是画一个分布图，分别看置信水平95%和99%的拒绝域大小就可以了？

视频里说，剔除基金，平均波动率不知道高估还是低估。但是，题目解析里说，剔除基金，平均波动率会变低。到底哪个对？请其他老师仔细讲讲这一题，谢谢。

本章在之前已经给了公式, cds/(1-RR) = hazard rate, 如果这里用这个倒推能不能推出spread? 如果不能倒推则依据是什么? 以及我不明白这里改变time frequency为0.5的依据是什么, cds spread不是应该在年末付吗?

这个题目临界值为什么用95%的双尾1.96 和原假设有关吗 H0是什么

这个题是怎么和Hybrid Cumulative weight联系到一起的 我就没想到看Hybrid Cumulative weight那一列的数据

为什么周琪一个人要讲这么多题？还什么防弹衣，这些比方真的打得牵强附会，不仅没有便于理解，反而比方不当更易增加困惑。杨老师讲题思路比较清晰，并且这门课也是杨老师讲的，为什么不安排杨老师继续讲题？

1为什么一定要做套期保值策略，2最后平仓为什么还要把远期平了，只平仓期货不行吗

求benchmark波动率的公式来源的知识点贴一下