老师 想请教一下，第一题这里视频老师的方法我反复琢磨了。是另一种方法，用的不是 put call parity的方法，是用long 一个call 再short 一个put 以便构建出一个在坐标图上斜率为1的向右上倾斜的线(这个线和forward就是股票的向上倾斜的线是一样的)，于是这个构建的两个option的和就等于了这个forward的1.5$。 所以C-P=1.5， C通过表格的信息相加可以得到，最后也就求得了P（就是题目的问题）。过程全程没有用到put call parity。请问老师我的理解正确吗？如果不对错在了哪里？ 还有就是，我不太清楚为什么画股票的在坐标轴上的线总是一条向右上角45度倾斜的线，但是隐约感觉反正就是这么画

请问老师 IV. A long butterfly spread is formed by buying two options at two different strike prices and selling another two options at the same strike price. 这里不需要强调说明sell的两个执行价格是在long的两个option之间吗？此外这句话也没有说这sell的两个执行价一定要在两个long的1/2处。请问老师一定要在1/2才能构成butterfly spread对吗？偏离一点点都不行对吗

为什么IF的duration＝3倍的bond duration？

行权和不行权怎么决定？

老师你好，我看讲义上写样本误是样本均值和总体均值的差值，那么D选项前半部分均值与standard deviations有什么联系？我认为按其讲义上来说和它没有什么关系呀，为什么前半部分就等于标准误了？麻烦老师解答了

请问老师 第三题这里的公式是固定的只要问到汇率期权问题就这样往里套入并需要背诵是吗？ 以及，想问您原来公式是Max（0,执行价格贴现减去标的资产价格），为什么标的资产在这个公式贴现了？（原公式没贴现）是因为看作便利性收益一定需要在e的指数上做调整所以才用e贴现这样吗？ 最后，想问下是否如果这种汇率期权问题出现在其他比如美式欧式看涨期权中也是需要把S0用e贴现？ 谢谢

这题很奇怪，如果用Forward=Spot*E的Ra-Rb次方来算, 等于1.05乘以e的（5.5%-2.5%）次方，算出来答案是选A啊。。。。。？？？

老师帮忙写一下这个解题步骤，谢谢

请问老师 第二题这里，120million美元换了3500million的日元，那么通过计算时29.17日元 per 美元。之前视频老师讲过，在期初互换是公平的也就是说那个时候汇率就是29.17. 但是接下来我们看题干，The current exchange rate is 120 JPY/USD, 这就很不合理了，怎么可能到了期末从29.17波动到了120呢？ 由于做题时间很紧迫 这道题没时间计算本来想用猜答案的方法看看是哪个币种升值了。 paying 4.5% on USD120 million and receiving 2% on JPY 3,500 million annually. 所以即便题目数字很不符合常规，可以理解成是美元升值了所以支付美元的这方造成了很大的损失所以是答案的带负号的

老师 我一直有一个疑问的地方，您看第三题这样的题目 表格，怎么看都觉得是A公司在浮动和固定利率上都比较低，都比较合适，那么为什么还要和B互换呢？就自己用自己的很低很有优势的低利率自己去融资就好了呀