天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

FRM一级

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请问老师 第一题这里6%除以2 是因为floating rate是每半年付息一次所以也默认fix rate也是半年吗? 2-year term Fixed rate = 6% Floating rate = LIBOR 50 basis points Semi-annual payment 此外,浮动和固定利率互换一定要是同一个时间点上的互换吗?

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老师,一般来说,theta不是负的吗?ATM的应该是最小才对,只有处在深度ITM的欧式看涨期权才可能是的,不是应该是离K越远的深度ITM才是最大的吗?

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为什么累计利息不用乘转换因子

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请问老师 有.Oil commodity swap这种swap的存在吗? 讲义上只给了interest rate swap and currency swap这两种

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请问老师第四题 之前做过的讲义例题 例题1,2,3都是股票对冲,(第四个是bond对冲不算)例题对冲equity portfolio都是用标普500指数期货对冲的,为什么这里选项c就变成了资产不匹配有basis risk的情况?(如果有basis risk 那么例题就不对了 因为明显存在基差风险还对冲什么呢 应该换strategy了)。 此外,题目中说,sell it two months from now at a specified date in the middle of the month. 请问老师 这里是否不用考虑多或少半个月的问题,是否可以理解成 in the middle of the month是赘述? 谢谢

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请问老师 第三题这里第一步计算指数n为什么是1?The four-year Eurodollar futures quote is 97.00. 指数不应该是4吗? 只是在转换成连续复利的时候和e的指数的4年抵消了?请问是这样吗? 看视频讲解老师在n的地方写的1,不明白什么意思

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BSM model课后作业第二题解答N(-d1)是如何求解出来的,为什么不等于1-N(d1)

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d选项审计委员会成员不应该要有专业知识吗?

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请问一下老师,在什么时候计算的时候把计算机调到6位数,8位数,或者4位数啊?那考试的时候我们直接把计算机调整到6位数来计算可以吗?还是有针对性调整?如果有针对性,都是针对什么样的题目呢?

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请问老师 第四条的come in 是即将来到的意思还是已经来到丰收季节的意思? 这一个词的意思对于整个题目理解很重要,听视频老师的讲解说是即将来到,就是收获之前。但是这就和下面的第6,7条意思一样了冲突。 我看到助教老师的答疑是:Iv 当收获来临的时候,现货供大于求,现货价格下降,小于期货价格,目前状态是contango Vii 在一个新的丰收之前,市场上供小于求,现货价格上涨,大于期货价格,市场状态是backwardation 所以come in 是被翻译成已经来临的时候吗?请教

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