请问老师 题干receives from Party B LIBOR 30 basis point. The current six-month LIBOR rate is 7.35% per annum. 但是答案计算是：Step2.calculate value of floating bond Party B = 25,000,000×7.65%/2 = $956, 250 请问，计算浮动利率的时候一定要把（LIBOR+多少个bps)加载一起再按照要求年化吧？（比如说这个题让算半年的就除以2）。 请问为什么加到一起再年化？那么除以2之后就不是30个bps了这道题，就变成15个了，总感觉不太对

老师 我觉得第一个选项这里 视频老师是不是讲错了？？ I.Lower bond reinvestment implies higher interest rate risk (duration) 首先interest rate和 interest risk是不同的。interest rate 越小 duration 越大 interest rate risk越大。所以，interest rate risk 和(duration)是同向变化的。与此同时，interest rate risk和reinvestment risk 是反向变化的， 在duration小的时候，有再投资风险，也就是interest rate大的时候。请问是这样吗？ 但是视频老师讲解说 再投资风险与利率是同向变化的，那么显然就和上面的思路不符合了。 其次，想问老师题干“Lower bond reinvestment implies”没有提到risk这个词，那么还当作再投资风险理解吗？ bond reinvestment 和bond reinvestment risk不是用一个意思吧？（感觉是截然不同的反义词）就好像interest rate和interest rate risk就完全不一样 请问老师考试中这样的题目怎么理解？求详细赐教 这里研究了很久还是比较蒙圈

请问老师 I.Lower bond reinvestment implies higher interest rate risk (duration), 一这里，为什么interest rate risk和duration是写在一起的 等同的？ 视频老师讲解 利率越高，interest risk越高。利率越高，reinvestment risk越低。那么当利率越高，duration应该是越小，（因为是反向的）。interest risk却越高了，为什么题干会加括号提示是duration。interest risk 和duration是不一样的啊

不太理解为什么说对于买房者而言MBS实际是一个bond外加一个call option呢，请解释一下这个call option

标准化和标准正态分布有没有联系？

老师，e的rt次幂计算器怎么按？

在downward sloping的情况下， par rate curve 与spot curve 的图形谁在上谁在下呢

老师你好，我想问一下关于评级风险可以举一些例子来解释一下吗？不太理解这一部分

请问老师哦，这题的AB选项之间差别在哪里？谢谢

老师你好，654题答案中的LR为什么直接用均值70％？