这里说的损失本金是指完全损失本金还是只是说本金有亏损

麻烦老师讲解一下这个题目的考察点，以及思路

可是如果suspension或revocation之前不用公开处罚的信息么

老师，在协会公布的原版书修正里将implied volatility改为收益率的波动率，意思是BSM模型里的波动率就是指的收益率的波动率吗。

老师，图上有句话是说ITM和OTM时implied volatility都增加，这个ITM要怎么理解呢？那是不是说图中ATM左边是同时表示OTM的put,和ITM的call。

老师，R15中关于Volatility Smile结论的第一点是说理论上和市场中对于put 和call的定价价差一致吗？结论第二点为什么说call 和put 的implied volatility一样？

請問 reading 13 Practice Problem Q15. 解答裡面的 reverse optimization portfolio weights 是如何得到的? 另外，如果這題出在正式考試中，請問該如何回答會比較簡短闢要? 如果方便的話是否可以提供例子。 謝謝。

terminated portfolio是截至last measurement period，然后永久保留在composite的业绩展示中吗？

老师，salary和living expense的差额，这部分要进portfolio的钱不抵扣liquidity needs的原因能再解释解释吗，还是不懂呀，麻烦了

这里不理解，既然没做这件事，还能怎么后悔？