第18题 这四类人每一种的特征我都需要背下来吗？

第七题 a选项在questionnaires里没看出来呀？

SS5 case1 第5题 为什么rebalance那句是对的？有一些asset class比如 alternative天生就是low liquid high cost的啊 难道就不要投了吗？ 第6题 emerging market那句 虽然emerging market确实很与众不同 但是至少从字面上它是属于global equities的啊 如果要区分的话应该把global equities这个名称改掉吧 谢谢老师！

第7题的b和c选项是什么bias呢以及原因？第11题b选项我觉得文中she reasures the team that this strategy has performed well in the past这里，不是有representativeness的bias吗，认为过去行现在也行。

老师你好，VI A， case 11， 这个case里是不是也违反了独立客观性呢？ 因为他是接受了service fee才promote W fund to client的，而且这里是收钱的。尽管尽调的结果是基金的价值是合理的，但是毕竟收取了service fee，请问是不是违反了独立客观性呢？

老师你好， VI A，case 9，S是事先自己购买了这家telecom公司的股票，他是在他认为公司也应该投资该股票的时候才披露这个事情。 请问个人向公司披露个人股票持仓，是必须要买之前就披露，还是买的时候其实和公司的投资风格持仓等无关，可以先不披露，等可能发生潜在冲突的时候再披露？ 如果是倾向于前者，那portfolio manager应该事先披露所有个人持仓，不管和公司有没有交集，对么？

老师你好，VI A， case 6， 这里F立即发表了一份有利的报告，除了披露的要求，这里应该也违反了loyalty, prudence and care这一条了吧，以为他只是凭借同事关于option的利息信息就发布了有利的推荐内容，明显没有对客户负责。 另外也违反了V A， dilligence and reseanable basis。 这么理解对么？

老师你好，VI A， case 2， DR的president刚把部分股份卖给了FNY，就更改了对FNY的推荐。他除了应该充分披露之外，是不是也违反了独立客观性？ 因为通过出售25%的股份给FNY，他从FNY获得了好处，这时候change recommendation很难保持独立客观性。

老师你好，V B，communication with clients，case 9. Chinn通知客户的这部分没问题，但是他没有通知他内部人员有离职的情况，按照道理来说人员离职会给公司造成影响。 因为这里没有强调离职人员不是重要人员，所以可以不和客户沟通是么？

老师，洪老师在衍生case1第6题里说的swaption的原理都明白，有利行权，不利不行权。问题是选项C说的是the fixed rate paid, 即使是不利不行权，支付的也是浮动利率，不是fixed rate. 选项是不是应该说the rate paid?