老师，这个表格里Duration和PVBP相差100倍是偶然的吗？应该怎么理解呢

2018年上午题2-C，请问老师output gap 变大应该是意味着会经济衰退吧，那为什么通胀还会增加呢？

老师 讲义139-140有关 tax可以降低 volatility 的 在组合的volatility在 perfect correlation 的情况下 来球 为什么是直接 用weight 来算呢， 不应该是 W1^2（stedv1）^2 w2^2(STEDV2)^2 2w1w2r(stedv1)(stedv2) 吗

老师，这道题只看这4笔头寸就可以确定是Condor嘛？题目并没有说是Dollar duration都相等呀

A部分：按照不同的继承方式算出了两个数字一个是6.5m,一个是7m 题目问的是minimum amount, 但答案为何说以7m为准 6.5不是更小吗？ C部分：答案解析的第二段看不明白啥意思，请帮忙解答一下

reading 10 课后题8，没看明白答案。这个国家现在处于slowdown阶段，yield curve is inverted；未来进入contraction phase，短端利率逐渐下降，长端利率上升yield curve应该变得flat，慢慢再steep，在开始recover的时侯达到最steep。所以near end 应该flat 呀？

为什么做空没有杠杆？

老师能解释一下Feature 2吗，答案里说是适用于duration-match approach，为什么卖掉Bond属于duration-match, 持有到期属于CF-match呀？

老师，这道题的意思是Shift, Twist, Butterfly这三种利率曲线的变化是同时发生的吗？要不然为什么要把三种变化的impact都加在一起？

老师请问 投资级到底更关注spreadrisk 还是 interest risk呢