老师，请问一下，除了个人和机构IPS以外的上午题讲解有视频吗

老师，annual coupon 到底包不包括Reinvestment income呀？current yield公式不也是annual coupon嘛？这里又说annual coupon包括RI

老师您好，请教一下泰勒公式，notes中的公式中的第二项为expected inflation，但是kaplan书中为i–target，想问下老师以哪个为准。此外，kaplan中的课后题中的第二项又是加了expected inflation，请问老师到底是哪个正确呢，谢谢

2013，答案中为什么说是friedman-savage而不是prospect theory呢。既然friedman是跟随wealth变化，地震的保险是loss-aversion，和prospect hteory 更像。感觉无法根据现有信息判断是concave还是convex

老师，我确认一下，这个minimum asset level以下的，只是不展示，并不是排除出composite？portfolio（non discretionary）都应该有一个composite。

老师，麻烦问下，inflation是不是应该是long inflation-linked bonds short nominal Treasuries啊？因为前者收益更高啊

想问一下11题的A为何不行

老师，这里为什么是put option?能否详细解释下谢谢

关于Taylor rule的公式，neutral rate后面加的inflation是expected inflation 还是target inflation？老师公式中指的是expected inflation，但是Notes中明确是target inflation。计算题中碰到的有的是expected，有的是target，弄不明白。谢谢！

老师你好，Reading 33， 讲到balance sheet management的时候，关于equity 的 volatility，有一条是hold common stock investment 会增加资产的波动性，降低资产和负债的相关性，从而增肌股票价格的波动，这里的原理您能再解释一下么？ 网课没有听懂。 感谢