老师，想问一下CME课后题第9题可以每个答案里打阴影的帮忙解释一下吗？

26题，为甚么答案中说 the GBP curve is the steepest and the EUR curve is the flattest因此选了这组做carry trade 效果最好，从exhibit1中是怎么看出来的，有点困惑😖

老师您好，在inter-market carry trade中，因为长期yield (fixed) 比短期 (floating) 更高，所以receive fixed / pay floating in the steeper market, 但为什么在flatter market中就变成了pay fixed / receive floating? 这个不是在两个market里面各自搞一个swap么？ 谢谢！

老师您好，请问为什么Call on bond会使duation上升，put on bond使duaration下降？ 谢谢！

老师，麻烦问下，money market instruments 有没有overlap nominal US government bonds呢？

老师，请教您2016年第7题，就是当年个人IPS第2题，C问。题干里说lease payment and mortgage interest are both deductible for tax purposes. 我想问，在计算产生的流动性时，实际应该加上租金和抵押利息的抵税作用。当然题目里面租金金额和期限。

请问老师，case7 Q1中表格里的：outstanding balance on a $100000 home equity line of credit 是什么意思？

为什么passive和active策略里都有activist呢？不明白

请问17题c选项和18题c选项为啥不对，答案木有看懂

老师你好，在CME原版书课后题的第四题的问题B，问哪个行业更有吸引力。因为上一个题已经算出了三个行业分别的risk premium ，同时题目中也给到了三个行业的standard deviation，我们为啥不能通过比较sharp ratio的方式来选择数值高的那个来作为更有吸引力的行业呢？我看课后题的参考答案写的是无法比较，请老师帮忙解答一下，谢谢。