请教问题：在IPS中计算一个人的资产是否够大时，以其目标所要求的回报低于3%、高于5%来作比较，那么 这个要求回报是加上通胀率后的nominal return还是不加通胀率的real return？

Convexity明明是个好东西 为什么做immunization的时候要最小化它呢？虽然说要减免Structural Risk模仿成零息债券最好，但是convexity带来的都是好处啊。能在R变动的时候涨多跌少。为什么嫌多余呢？

case3 中，6题，如何体现了gamblers fallacy?和 confirmation bias?

2014年的CD问不讲吗？

纪老师这个GIPS课程讲义的129页提到的true time weighted return和讲义132页提到的daily valuation method是同一种方法，还是有啥区别？

bpv和dollar duration到底相差100还是10000？bpv是D*P*1bp，那dollar duration的公式呢？

decomposing expected return 第一项 为什么是除以current bond price而不是beginning的呢？

固收case 12， 第四题，后半部分的意思是如果hedge的话，hedge return是多少？ 我的理解是先判断是否hedge，然后按照判断的结果算一个return，那就应该选择B。 原来是假设hedge那么它的return是多少。 这种说法也太不严谨了，我发现很多百题都是说法很不严谨，你搞不清楚他想说的是什么，只能去猜它的意思，请问考试也会是这样么？ 百题的来源是我们老师自己出的还是从历年的原题改的。 我觉得最起码出题要没有异议，这个是基本的要求，每道题都要去猜题目的有面的意思，太没意思了，又不是做语文题

固收case 12， 第三题，选项C也没有说投资之后的汇率按照这个说法变化啊，我选的就是C，因为我理解确实如果3年期债券，美国的利率上升，英国利率下降，的确会导致两国利差加大，从而增加carry trade的收益。 这种描述也太不严谨了，就是故意把人往沟里带，考试也会这样？

固收百题case 10第五题，发生了twist，为什么不能用改变convexity进行调整呢？ yield curve这一章节讲的很清楚，针对non-parallel的，如果发生twist，当slope变小的时候，应该购买barbell，增加convexity才对，为什么C选项不可以呢？